糖酒网-可口可乐179亿购汇源 涉嫌外资消灭民族支柱企业
可口可乐公司昨日宣布,计划以现金收购中国汇源果汁集团有限公司,此次收购涉及金额179亿港元,而汇源果汁的创始人朱新礼可坐收74亿港元。可口可乐(中国)有限公司对外事务总监李小筠在接受时报记者采访时表示:“目前正在准备材料向国家有关部门提交收购申请,一旦获得批准,将正式开始收购。”
当收购完成后,可口可乐将会成为国内最大的果汁饮料生产及销售商。
在公布中,可口可乐称:近年该公司积极发展一系列不带气饮料,包括果汁饮料美汁源果粒橙及原叶茶饮料, 以供消费者有更多选择。为配合这发展策略, 可口可乐公司计划通过此项收购加强饮料业务。
可口可乐公司首席执行官及总裁穆泰康说:“中国的果汁市场在蓬勃快速增长。这次收购将为我们的股东带来价值,并为可口可乐公司提供一个独特的机会以增强在中国的业务。此举进一步表明我们对中国市场的承诺,为中国消费者提供饮料选择以迎合他们的需求。”
如收购成功,可口可乐公司将会利用其跨国饮料公司的国际专业优势, 进一步发展汇源果汁品牌以配合中国消费者不断转变的需求。这次收购预料可提升运作效益,尤其是通过利用汇源在全国的生产设备,及可口可乐的分销网络和原材料采购能力,将带来协同效应。
而汇源集团董事长朱新礼则通过全资控股的汇源控股,坐收超过74亿港元的股份出让款。与娃哈哈集团深陷商业纠纷的法国达能集团同时退出汇源果汁,收得41亿港元。据悉,汇源果汁被可口可乐以高溢价提出全购,该股股价昨日急升168%。
另外,可口可乐方面表示,这次建议收购是否成功需视乎中国有关主管部门的批准。
疑问1 “汇源”品牌和人员去留
当收购完成后,品牌的生死及公司内部人员的去留都是业界十分关心的问题。
对此,可口可乐方面表示:如果成功,可口可乐会继续保留汇源品牌,目前可口可乐已经向汇源股份发出要约,已取得三个股东签署接受要约不可撤销的承诺。三个股东合共占有汇源66%的股份。同时,穆泰康也表示: “我很高兴汇源公司现任董事长朱新礼先生同意出任名誉董事长。汇源的业务和可口可乐公司将因他对中国饮料行业的丰富的知识,及他的经验和指导,得以受惠。”
在公告中,可口可乐公司还表示目前的计划是保留汇源现有业务运营模式,日后将会对业务和协同效应再作评估。
而对于人员调整问题,可口可乐方面则表示:“我们承诺在汇源品牌和现在业务模式的基础上继续发展,提升其固定资产的利用, 及为汇源的员工提供更佳的机会。”
未来汇源果汁会否利用可口可乐现在的装瓶厂生产呢?李小筠向记者表示:汇源已经有一套较完善的生产系统,所以不会利用可口可乐的生产体系,而且汇源果汁与可口可乐现有的果汁品牌美汁源果粒橙两者的定位、定价及客源均不相同,所以即使未来收购成功,两者也是互补的关系。
疑问2 涉嫌外资消灭民族支柱企业
在可口可乐收购汇源的消息公布后,某门户网站立即进行了一个简单的调查,结果有83.4%的受访者认为这项收购是涉嫌外资消灭民族支柱企业。
对于这样的结果,李小筠则表示:“我不认同这种观点,即使我们收购了,但是汇源品牌将被保留。”
疑问3 能否止住碳酸饮料比重下滑
自1979年,可口可乐重返中国后,该公司的产品已经渗透到国人生活的任意角落,几乎所有人都会与它的产品接触,而碳酸饮料一度成为了可口可乐的代名词。
然而,碳酸饮料的下滑在全球范围内已经是不争的事实,尽管在像中国这样的新兴市场,在销售绝对值上仍有增幅,但是市场比重下降已经出现。水饮料、茶饮料与碳酸饮料形成三足鼎立之势,而果汁饮料也表现出巨大的市场潜力。
坊间有消息指出,可口可乐收购汇源目的就是,想借果汁饮料的增长来弥补碳酸饮料比重下滑的影响。
对此,李小筠说:“一方面我们仍会保持碳酸饮料业务的高速增长,而另一方面我们看中了果汁饮料的成长空间,而这种成长是需要较长时间的。”吴伟玮 周芳
竞争对手百事可乐不予置评
据了解,收购完成后,可口可乐将成为国内最大的果汁生产及销售企业。时报记者昨日就可口可乐的收购会否影响果汁饮料方面的策略,向可口可乐最大的竞争对手百事可乐提出疑问时,该公司公共事务副总监李玲表示:“我们不对其它公司的并购事宜做出评论,百事可乐将一如既往地为中国消费者提供最好的产品及服务”。吴伟玮
背景资料
汇源的并购路
汇源果汁的创始人朱新礼在出席一个论坛时曾表示:汇源最近6年有3次并购的经历。汇源2001年与德隆下面的上市公司合作,2003年的时候,德隆多样化发展出现资金链的问题,按照市盈率9倍把股份收回来。2005年与台湾省统一公司合作。通过3次并购经历,使汇源得到了快速发展,特别2001、2002年跟德隆合作是汇源发展最快的时候,在全国建立了8个分厂,如果没有这样的合并,不可能有这样快速的发展。在2005年与统一公司合作期间,快速充实资金链,使竞争加强了,使营销网络系统得到了加强。
“第一次与国内的企业合作,第二次与台湾省企业合作,第三次与美国、法国的企业合作,对企业并购是很大的挑战也是机会,要与不同的企业合作,同时可以借助合作方的力量快速发展企业。”
吴伟玮
可口可乐或将一统果汁市场
一个普遍的问题是,可口可乐为什么会提出议价如此之多的收购方案?除了看中汇源果汁的市场份额和渠道,可口可乐这般大手笔,背后是否还有更大的图谋?
可以预见的是,如果此次收购得以完成,则中国果汁市场将面临巨变:可口可乐凭借庞大的资金实力,再将此类市场中的“老大”汇源果汁收编旗下,在碳酸型饮料市场不断萎缩、健康型的果汁市场不断壮大的环境下,可口可乐很可能在今后的果汁市场上一统江山,再也没有对手。
汇源品牌和生产不受影响
可口可乐中国公关负责人李小筠向媒体透露,此次收购动机是“看好中国果汁饮料的发展潜力”。为了可口可乐的整体发展,公司希望不含气饮料有很好的发展,汇源果汁将与美汁源果粒橙、原叶茶等,共同丰富可口可乐饮料的品种。
当问及此次收购是否涉嫌垄断中国果汁市场时,李小筠说,“我们在中国没有构成垄断”。李小筠称,汇源果汁品牌仍将保留,并且可口可乐将把先进技术带进汇源,这样对中国的消费者更加有利。
而汇源集团总裁助理曲冰昨日表示:目前此事还处于要约收购阶段,但此项交易肯定不会影响汇源现有的果汁生产。
可口可乐市场份额将遥遥领先
资料显示,汇源果汁为目前中国纯果汁市场占有率第一的企业,2007年,汇源果汁销售额达到26.56亿元,增长28.6%。今年上半年,汇源饮料总产量54万吨,同比增长11.11%。而其他较为著名的果蔬汁品牌还有统一、农夫果园等。
根据AC尼尔森报告,2007年,中国果汁饮料市场大幅增长,果蔬汁是增长最快的软饮料。以价值计,果蔬汁已成为碳酸饮料后第二大饮料市场。汇源预测到2012年,果蔬汁饮料增长将超过碳酸饮料市场。
据欧睿国际信息咨询公司数据显示,在中国果汁市场中,汇源果汁占有10.3%的份额,可口可乐紧随其后,占有9.7%的市场份额。
而汇源自己公布的数据称,截至2007年底,汇源的百分百果汁及中浓度果蔬汁销售量分别占国内市场总额的42.6%和39.6%,继续占据市场领导地位。可见,一旦可口可乐完成对汇源的收购,其在中国果蔬汁市场的份额将大大领先于竞争对手。
收购将报反垄断审查
昨日可口可乐收购汇源果汁的消息发布后,与并购有关的第三方消息人士透露,该并购涉及刚刚出台的《反垄断法》相关内容,将报商务部反垄断部门审批。
可口可乐也证实了这一说法。李小筠表示,意向协议签订后,双方将整理各类申报资料,向有关部门申请报批,其中包括商务部反垄断局。
据法律专家介绍,根据国务院最新的规定,如果外资企业并购在联交所上市的内地企业,满足以下两个条件之一即达到申请商务部反垄断审查的标准:(1)双方2007年在全球范围内的营业额合计超过100亿元,并且双方2007年在中国境内的营业额均超过4亿元;或(2)双方2007年在中国境内的营业额合计超过20亿元,并且双方2007年在中国境内的营业额均超过4亿元。“初步感觉,可口可乐收购汇源肯定达到了这一标准。”上述专家表示。
每经记者 张娟娟
可口可乐欲吞汇源 外资并购争议再起
作者:傅光云 刘珊琳
对于外资并购,商务部外资司司长李志群表示,并购是跨国投资大势所趋,外资并购不应被视为威胁,而应看作是机遇。关于并购可能引发经济环境安全的问题,李志群表示,政府会加强这方面的监管,充分利用《反垄断法》,维护国家经济安全
“果汁肯定要涨价了,因为可口可乐要收购汇源了。 ”在一家便利店,服务员对记者说。
9月3日,国际饮料生产巨头可口可乐公司宣布,将以每股12.20港元、总计179亿港元收购汇源果汁,再次触动了外资并购中国企业的敏感神经。
可口可乐中国公关负责人表示,如果收购成功,可口可乐会继续保留汇源品牌及其现有的业务运营模式,日后再对业务和协同效应作评估。可口可乐公司首席执行官及总裁穆泰康透露,汇源公司现任董事长朱新礼同意出任并购后公司的名誉董事长。
“经营模式、管理团队、品牌等都不变,朱新礼仍然是公司的董事长。”对于可口可乐的并购,汇源方面表示,这是一个双赢和多赢的合作。据了解,被可口可乐收购后,朱新礼“将更多地投入到公益、慈善方面,并致力于果树的改良、提高水果产量和附加值,以提升果农的收入”。
并购难通过?
前不久,凯雷刚刚宣布撤出对徐工的并购,现在可口可乐又宣布要并购中国知名品牌汇源果汁,一场事关中国知名品牌商标可能消失、危及中国经济安全及是否造成垄断等诸多问题的讨论被再度掀起。
那么,可口可乐能否顺利拿下汇源果汁?
“并购能否获得批准,主要看并购以后企业所占的市场份额是否会违反法律的规定。”东南大学法学院教授张马林表示,由于汇源在开曼群岛注册,所以此次并购涉及两家外资企业,其所在的食品饮料行业又与国计民生息息相关,为了维护公共利益和正当竞争环境,主管部门的审查将会更加严格和谨慎。
据记者所掌握的资料,目前,汇源果汁的纯果汁占到纯果汁市场50%左右的份额,中浓度果汁占38%左右,果汁饮料份额最低,大约在20%左右。如果可口可乐并购汇源成功,那么,其在中国果汁领域将占据领导地位。
“作为中国果汁行业的龙头企业,在老百姓心目中的认同度非常高,应该说初步具备了成为‘领导品牌’的潜质,但从品牌形象上看,汇源不够时尚。”一位业内人士表示,而可口可乐的品牌时尚、充满活力,几年来可口可乐的碳酸饮料在中国市场仍然保持增长势头。但面临着碳酸饮料销售下滑席卷世界的趋势,对于全球最具活力的消费市场??中国,可口可乐不会掉以轻心,所以,他们在国内市场出击茶饮料、果汁饮料,并借由这些品种打出健康牌。该公司于去年底推出美汁源100%果汁系列(此前是果粒橙的果汁饮料),并在市场上着力推广,但随后便偃旗息鼓。相比之下,汇源果汁在纯果汁市场的主导地位短期内仍难以撼动,所以此次并购可谓一箭双雕,既融入健康品牌,又取得了纯果汁市场及中浓度果汁市场的主动权。
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